म्युचुअल फंड फीस और खर्चे

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म्युचुअल फंड फीस और खर्चे परिचय निवेश लागत अपने शुद्ध लाभ में एक महत्वपूर्ण कारक हो सकता है। उन की लागत को कम करने के लिए, आप फीस और खर्चे का आकलन कैसे म्यूचुअल फंडों को समझने की जरूरत है। अकेले लागत अपने निवेश के फैसले ड्राइव नहीं करना चाहिए, हालांकि एक छोटे से अनुसंधान वास्तव में भुगतान कर सकते हैं। पहली नज़र में सबसे अच्छा विकल्प छिपा लागत के लिए हो सकता है, और क्या महंगा लगता है आप के लिए भुगतान होने का एक मामला होने का पता बदल सकती है। बिक्री के आरोप और सालाना खर्च: म्यूचुअल फंड की लागत के दो सामान्य श्रेणियां हैं। आप फंड खरीदने के लिए जब (या आप यह कभी कभी जब बेचते हैं) अक्सर एक बोझ के रूप में जाना जाता है बिक्री प्रभारी, दलाल की बिक्री आयोग या अपने निवेश से काट शुल्क है। ऐसा नहीं है सब धन एक संबद्ध भार है। हालांकि, सब धन प्रबंधन शुल्क, वितरण और सेवा शुल्क (आमतौर पर 12b-1 फीस के रूप में जाना जाता है), और सामान्य प्रशासनिक व्यय सहित फंड की परिचालन लागत को कवर करने के लिए सालाना खर्च चार्ज करते हैं। इसका रिटर्न की गणना कर रहे हैं इससे पहले इन खर्चों निधि से काट रहे हैं। म्युचुअल फंड कई शेयर वर्गों (आमतौर पर कक्षा एक, कक्षा बी, और कक्षा सी शेयर) में की पेशकश की जा सकती है। इस संरचना के प्रत्येक निवेशक अपने या अपने निवेश लक्ष्यों के लिए सबसे उपयुक्त है कि एक शेयर वर्ग का चयन करने का अवसर देता है। मतभेद आम तौर पर आप लागू होते हैं कि किसी भी बिक्री के आरोपों का भुगतान करेगा, जब फंड खरीदने के लिए शुल्क लिया जाएगा कितना चारों ओर घूमता है, और राशि है जो आप वार्षिक फीस और खर्चे में भुगतान करना होगा। भार को समझना कई निवेशकों को म्युचुअल फंड के एक लोड के साथ या एक लोड (कोई भार) के बिना खरीदा जा सकता है कि पता है। सामने के अंत और पीछे के अंत: लोड फंडों के लिए पहले कदम के भार के दो प्रकार को समझने की है। नामों के संकेत के रूप में, सामने के अंत भार आप फंड खरीद जब एक शुल्क अग्रिम शामिल है, और बैक-एंड भार भुगतान कर रहे हैं आप फंड बेचने जब। कक्षा बी शेयरों आम तौर पर पीठ के अंत भार ले, जबकि फ्रंट-एंड भार आम तौर पर, कक्षा एक के शेयरों के साथ जुड़े रहे हैं। कोई निधि पूरी तरह से मुक्त है कि मन में रखिए, और दोनों प्रकार भी अन्य फीस और खर्चे शामिल हो सकता है। फ्रंट-एंड भार आप शेयरों की एक बड़ी संख्या में एक लंबी अवधि के निवेश पर विचार कर रहे हैं तो एक सामने अंत लोड अर्थ हो सकता है। आप कक्षा एक के शेयरों की खरीद, सामने के अंत लोड अपने प्रारंभिक निवेश की वास्तविक राशि कम कर देता है। आप एक निश्चित डॉलर की राशि से अधिक शेयर खरीदने हालांकि, अगर कक्षा एक के शेयरों में भी सामने के अंत लोड पर, आप ब्रेकप्वाइंट बुलाया तक छूट की पेशकश करते हैं। आमतौर पर, एक कोष कई ब्रेकप्वाइंट की पेशकश करेगा; अधिक आप कम, बिक्री भार का प्रतिशत निवेश करते हैं। उदाहरण: जोआन 5% की बिक्री आरोप है कि कक्षा एक शेयर पर $ 35,000 खर्च करने पर विचार कर रहा है। वह उसे खरीद पर 1750 $ चार्ज किया जाएगा; शेष 33,250 $ फंड में निवेश किया जाएगा। हालांकि, फंड $ 100,000 में एक $ 50,000 ब्रेकप्वाइंट और एक अन्य प्रदान करता है। वह $ 50,000 का निवेश करने के लिए गए थे, भार 4.5% तक कम किया जा सकता है; शेष 47,750 $ निवेश किया गया था, जबकि वह बिक्री के आरोप में $ 2250 का भुगतान करेगा। वह $ 100,000 था, भार 4% करने के लिए छोड़ जाएगा। वह $ 4000 का भुगतान होता है, लेकिन उसके लिए पैसे की एक उच्च प्रतिशत - $ 96,000 - काम करने के लिए रखा जाएगा। (यह काल्पनिक उदाहरण एक उदाहरण के रूप में ही इरादा है और किसी भी वास्तविक निवेश के परिणाम को प्रतिबिंबित नहीं करता है)। तुम भी, या आप, आपके पति या पत्नी, और / या अपने बच्चों को एक ही फंड के भीतर है कि अन्य निवेश होल्डिंग्स के साथ अपने वर्तमान खरीद के संयोजन से समय की एक निश्चित अवधि के भीतर अतिरिक्त शेयरों की खरीद करने के आशय का एक पत्र पर हस्ताक्षर करने से ब्रेकप्वाइंट छूट के लिए अर्हता प्राप्त कर सकते या धन का परिवार (इस संचय के एक अधिकार के रूप में जाना जाता है)। नियम अलग-अलग हो, अपने फंड का प्रोस्पेक्टस पढ़ सकते हैं और / या ब्रेकप्वाइंट छूट के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए कैसे की बारीकियों के लिए अपने वित्तीय पेशेवर से संपर्क करें। फ्रंट-एंड भार किसी भी अधिक से अधिक 8.5% हो सकता है, और अक्सर कम कर रहे हैं नहीं कर सकते। कक्षा एक के शेयरों पर 12b-1 फीस (देखें नीचे "म्यूचुअल फंडों के लिए आम व्यय") अन्य शेयर वर्गों की तुलना में कम हो जाते हैं। बैक-एंड भार एक बैक-एंड लोड, कभी कभी एक आकस्मिक आस्थगित बिक्री लोड (सीडीएसएल) या आकस्मिक आस्थगित बिक्री प्रभारी (CDSC) के रूप में, एक विस्तारित समय अवधि के लिए एक विशेष कोष के लिए पर पकड़ के लिए निवेशकों को लुभाने के लिए बनाया गया है के लिए भेजा। आप पैसे की एक छोटी राशि का निवेश करना चाहते हैं तो यह आप के लिए अपील कर सकते हैं; आप अपने शेयरों को बेचने जब बिक्री प्रभारी लगाया गया है, क्योंकि अपने प्रारंभिक निवेश के सभी तुरंत काम करने के लिए रखा जाता है। लोड आमतौर पर समय (समय अवधि निधि से निधि भिन्न होता है) पर कम हो जाती है, और निर्धारित समय अवधि के अंत तक, कोई बिक्री चार्ज लागू होता है। उस अवस्था में अपने वर्ग बी के शेयरों कक्षा एक के शेयरों में परिवर्तित हो सकता है। उदाहरण: फ्रेड वह 10 साल के लिए निवेश किया रखना चाहता है कि $ 10,000 निवेश करना चाहता है। वह 1% एक साल से कम हो जाती है कि एक 5% CDSC है जो काल्पनिक फंड एक्स, में निवेश किया है, तो वह उन परिसंपत्तियों के मूल्य के 5% के बराबर एक बिक्री चार्ज (या प्रारंभिक निवेश के मूल्य का भुगतान करना होगा, जो भी कम हो ) वह पहले साल में फंड को बेच दिया है। वह दूसरे वर्ष में बेचा है, तो एक 4% चार्ज लागू होगा; तीसरे वर्ष में बिक्री प्रभारी बिक्री पर बकाया बिक्री प्रभारी 0% है जब छठे वर्ष, जब तक इतने पर 3%, और होता। एक बैक-एंड भार के साथ एक फंड खरीदने से पहले, इस निवेश के अपने समग्र लक्ष्यों के साथ फिट बैठता है कि सुनिश्चित करें। कक्षा बी 12b-1 फीस कक्षा एक के शेयरों के लिए उन लोगों की तुलना में काफी अधिक हो सकता है, इसलिए समय के साथ बड़ी मात्रा में निवेश की लागत आप चाहते हैं की तुलना में अधिक हो सकता है। इसके अलावा, आप सामने के अंत लोड धन के साथ उपलब्ध ब्रेकप्वाइंट छूट का फायदा नहीं है। आप को बेचने जब आप अपने आप को समय से पहले ही फंड की बिक्री या फंड नीचे है जब आप प्रत्याशित था, बिक्री प्रभारी अपनी वापसी के एक बड़े हिस्से का प्रतिनिधित्व कर सकता लगता है कि अगर इतने इसके अलावा, आप, बिक्री प्रभारी देना होगा। आप भी अपने शेयरों के लिए एक कम बिक्री चार्ज करने के लिए योग्य हैं, और बिक्री के प्रभारी कम या समाप्त होने वाली है जब का ट्रैक रखने की आवश्यकता होगी। कक्षा सी शेयरों कक्षा बी के शेयरों की तुलना में आम तौर पर कम है और आप एक निश्चित समय अवधि के भीतर अपने शेयर बेचने यदि लगाया गया है कि एक CDSC है। कक्षा बी शेयरों की तरह, कक्षा सी शेयरों बड़ी खरीद के लिए कोई ब्रेकप्वाइंट पेशकश; हालांकि, वे आम तौर पर कक्षा एक के शेयरों में बदलने का नहीं है, और बिक्री के आरोप के लिए एक निश्चित समय अवधि बीत जाने के बाद जब तक साल दर साल से स्थिर रह सकती है। म्यूचुअल फंडों के लिए आम व्यय निम्नलिखित फीस आम तौर पर परिचालन लागत के रूप में जाना जाता है और ज्यादातर म्युचुअल फंड के लिए आम हैं। वे एक व्यक्ति नहीं शेयरधारक को सीधे आरोप लगाया निधि की कुल संपत्ति के बाहर का भुगतान कर रहे हैं। कोई-लोड निधि सहित एक विशेष कोष, निधि संरचित है पर निर्भर करता है, उनमें से कुछ या सभी चार्ज कर सकते हैं। प्रबंधन फीस - इन प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए और जब खरीदने और बेचने के बारे में जो निवेश निर्णय लेने के लिए फंड के निवेश प्रबंधक या प्रबंधन फर्म का भुगतान। 12b-1 फीस - उन्हें अनुमति देता है कि कानून की धारा के नाम पर, 12b-1 फीस निधि के विज्ञापन और बिक्री के खर्च के लिए भुगतान करते हैं। पुनर्निवेश फीस - ये वापस कोष में, अगर आप इस तरह लाभांश के रूप में वितरण, पुनर्निवेश जब चार्ज किया जा सकता है। विनिमय की फीस - आप एक ही फंड कंपनी के भीतर एक और करने के लिए एक फंड से अपनी संपत्ति स्विच जब ये लगाया जा सकता है। हिरासत में फीस - ये संरक्षक (आम तौर पर, बैंक या फंड की संपत्ति के घर में पकड़े अन्य वित्तीय संस्थान) यह प्रदान करता है सेवा के लिए से चार्ज किया जाता है। प्रशासनिक शुल्क - ये किराए से शेयरधारक सेवाओं के लिए सब कुछ शामिल है। एक व्यय अनुपात क्या है? फंड के खर्च का अनुपात फंड द्वारा प्रबंधित परिसंपत्तियों का एक प्रतिशत के बराबर है, और व्यापार करने के फंड की लागत का प्रतिनिधित्व करता है। ये अनुपात प्रतिवर्ष 2-3% के रूप में उच्च किया जा सकता है। आप एक फंड का एक्सपेंस रेशियो पर ध्यान देना चाहते हैं; उच्च खर्च विशेष रूप से समय के साथ, अपने शुद्ध लाभ पर गहरा असर पड़ सकता है। एक फंड खरीदता है और प्रतिभूतियों बेचता है, और एक कोष के व्यय अनुपात की गणना करते समय करों आम तौर पर शामिल नहीं हैं, जब बिक्री आयोगों, व्यापार लागत खर्च है कि मन में रखिए। आप अपने विश्लेषण में अलग से उन सभी के कारक की आवश्यकता होगी। कोई बोझ बनाम लोड? कोई-लोड निधि कोई बिक्री चार्ज है, और एक कोष की 12b-1 फीस कोई भार विचार किया जा क्रम में 0.25% से अधिक नहीं हो सकता है। अपने पूरे निवेश शुरू से ही आप के लिए काम करने के लिए चला जाता है के बाद से पहली नज़र में लोड और कोई भार के बीच विकल्प है, जो नहीं brainer की तरह लग सकता है। हालांकि, कोई-लोड निधि अन्य फीस और शुल्क शामिल कर सकते हैं कि मत भूलना। तुम समय की एक निश्चित अवधि के भीतर अपने शेयरों के एवज अगर उदाहरण के लिए, मोचन शुल्क लगाया जा सकता है (60 या 90 दिनों आम है, लेकिन समय सीमा अब हो सकता है)। मोचन प्रभारी फंड के लिए भुगतान किया जाता है और अत्यधिक व्यापार को हतोत्साहित करने के लिए बनाया गया है। आप एक फंड से अपनी संपत्ति स्विच इसके अलावा, अगर कुछ धन आप एक ही फंड में अपने लाभांश पुनर्निवेश करने के लिए चुनते हैं, तो आप अपने शेयर, एक पुनर्निवेश शुल्क खरीदने के लिए जब फंड के लिए भुगतान किया जाता है कि एक खरीद या लेनदेन शुल्क, या एक मुद्रा शुल्क चार्ज कर सकते हैं एक ही फंड परिवार के भीतर एक और करने के लिए। आप एक लंबे समय के लिए एक निवेश पकड़ इसके अलावा, अगर परिसंपत्तियों का भी एक बहुत कम प्रतिशत का भुगतान हर साल जोड़ सकते हैं। सामने के अंत भार केवल एक बार भुगतान कर रहे हैं और सालाना खर्च जब तक आप फंड पकड़ के रूप में करने के लिए हर साल भुगतान कर रहे हैं, क्योंकि उच्च वार्षिक खर्च के समय के साथ सामने के अंत भार से अधिक करने के लिए जोड़ सकते हैं। पिछले प्रदर्शन भविष्य के परिणाम की कोई गारंटी नहीं है, एक बिक्री के आरोप के साथ एक कोष सिर्फ लागत के लिए क्षतिपूर्ति करने में मदद करता है कि एक तारकीय ट्रैक रिकॉर्ड हो सकता है। आप एक बिक्री भार के साथ एक कोष पर विचार कर रहे हैं, तो आप आशा वापसी अतिरिक्त खर्च को सही ठहराते हैं कि क्या दूसरी ओर, लोड आप शुरू में निवेश करने में सक्षम हो मात्रा कम हो जाएगा, खासकर यदि विचार करें। अपने विश्लेषण को सही मायने में बेहतर सौदा है, जो फंड का निर्धारण करने के लिए पर्याप्त पूरी तरह से है सुनिश्चित करें। प्रोस्पेक्टस पढ़ें एक निवेश कंपनी, इस तरह के एक म्युचुअल फंड के रूप में, प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के कोष के लिए एक प्रोस्पेक्टस फाइल चाहिए और निवेशकों और संभावित निवेशकों के लिए इसे वितरित। आमतौर पर, प्रोस्पेक्टस वित्तीय बयान, फंड की रणनीति और भविष्य की संभावनाओं, और एक निवेशक को पता होना चाहिए कि अन्य महत्वपूर्ण जानकारी के प्रबंधन की चर्चा में शामिल होंगे। एसईसी अपने प्रॉस्पेक्टस में एक शुल्क तालिका को सूचीबद्ध करने के लिए हर निधि की आवश्यकता है, तो यह आप आशा कर सकते हैं कि क्या फीस पता लगाने के लिए एक अच्छी जगह है। एक म्युचुअल फंड में निवेश करने से पहले, ध्यान से अपनी फीस और खर्चे लेकिन यह भी निधि से उपलब्ध प्रॉस्पेक्टस में पाया जा सकता है, जो अपने निवेश के उद्देश्यों और जोखिम है, न केवल विचार करें। निवेश करने से पहले सावधानी से इसे पढ़ें। सावधानी: अक्सर परिसंपत्ति आधारित फीस (यदि आप अपने खाते के मूल्य के आधार पर हर साल भुगतान करते हैं कि फीस) के साथ मामला है निधि के प्रॉस्पेक्टस में सूचीबद्ध कुछ फीस, फंड की प्रकाशित वापसी आंकड़ों में शामिल नहीं किया जा सकता है। तो अगर आप कुछ कमी संख्या और आवश्यक समायोजन अपने आप को बनाने के लिए हो सकता है। तल - रेखा सभी चीजों को बराबर किया जा रहा है, यह जहाँ भी संभव है जब निवेश अनावश्यक शुल्क से बचने के लिए बुद्धिमान है। लेकिन सबसे अच्छा है कि कैसे करना है निर्णय लेने से हमेशा आसान नहीं है। किसी भी निवेश के लिए लब्बोलुआब यह निवेशक के लिए करता है, और कहा कि प्रदर्शन का आकलन छोटी और लंबी अवधि दोनों सभी आयोगों, फीस, और खर्च के विचारशील विचार की आवश्यकता है।